消息面上,昨日工业和信息化部、市场监督管理总局日前印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》,明确2025-2026年,规模以上计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速在7%左右,加上锂电池、光伏及元器件制造等相关领域后电子信息制造业年均营收增速达到5%以上。
进入9月以来,科技牛的强主线行情进入震荡区间,由于前期涨幅较高,防守还是激进成为摆在眼前的现实问题。
方正富邦基金经理吴昊称,目前科技板块的交易拥挤度和融资盘占比已处于历史较高分位,这意味着市场情绪短期可能过热,容易产生波动。中长期逻辑未变,支撑科技股走强的政策红利、产业周期(特别是AI引领的变革)、以及资金偏好等核心逻辑并未发生根本性改变。经过短期调整消化估值后,科技股仍有长期投资价值。
我们一直专注于新质生产力范畴之下具备广阔发展空间和成长景气度的细分板块,通过量化的方法在既定的策略方向和板块之间进行轮动优选。
具体看好以下几个方面,今年以来技术加速迭代驱动产业化落地,未来一年聚焦硬件国产化与商业化场景兑现的人形机器人板块;算力需求持续爆发推动上游硬件确定性增长,未来一年强化国产替代与全球参与的AI设施侧板块;渗透率加速上行从主题转向行业整合,未来一年深化垂直领域与实体融合的AI应用板块;以及政策支持与技术迭代加速出海,未来一年聚焦高壁垒创新与业绩修复的创新药板块。
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