消息面上,第七届高比能固态电池关键材料技术大会今日在苏州举行。本次大会聚焦固态电解质、正负极材料、界面工程、智能制造及产业化进展等热点议题。
9月,固态电池板块彻底火了,根据wind数据,固态电池指数单月大涨超11%,这轮“固态电池”概念的狂热上涨,并非毫无依据。
全固态电池因为完全不含电解液,相较传统液态锂电,具备更高的能量密度、更好的安全性和更长的使用寿命,也被视为动力锂电池的“终极形态”。此前资本已经加速布局脚步。
如松下控股旗下的松下能源公司宣布,将致力于生产被视为新一代电池热门候选的“全固态电池”,有望延长电动汽车的行驶里程,力争2026年度实现样品出货。据报道,到2027年底,该技术可能提供“世界领先水平”的容量。
赣锋锂业固态电池已在部分车型完成试装车及量产,并应用于知名无人机及 eVTOL 企业。天齐锂业年产50吨硫化锂中试项目实质落地动工。
安徽省滁州市生态环境局发布“星科能源科技(安徽)有限公司年产 3GWh全固态电池研发生产项目环境影响报告表批前公示”,建成后将年产 0.6GWh 全固态电池。
孚能科技发布投资者关系活动记录表公告称,公司已完成第一代硫化物全固态电池送样,第二代技术开发收官。公司计划 2027年推出第三代硫化物全固态电池,实现能量密度向 500Wh/kg 以上水平跃迁。
当升科技公告显示,公司在固态锂电材料布局早且全面。2025 年上半年,其硫化物全固态电池专用正极材料率先实现吨级出货,相关产品已导入多家固态电池客户并应用于无人机等领域。
方正富邦基金首席投资官汤戈称,近期也将关注重点放到固态电池领域,因为在我们的投资理念中是要挖掘到具有长期投资潜力的行业,以满足不同投资者的投资需求。那我们近期也从业绩、订单量、技术演变等方面看到了这个领域的几点超额收益来源。相比传统液态电池,固态电池在技术路径上的根本性重构,将带动产业链价值重心发生转移。从设备制造、关键材料,到电芯生产、终端应用,整个产业链条都面临新一轮机遇洗牌。
从方正富邦致盛的近期业绩表现不难看出,这只基金走势与固态电池指数呈现正相关,该基金或已开启相关布局。
超额收益核心逻辑是固态电池设备端业绩弹性显著,具体可以从以下几方面分析。首先是固态电池订单爆发增⻓,除了订单呈现爆发式增长外,部分企业海外订单占比较高,显示出全球范围内的技术认可与需求共振。
其次是单线价值的提升,固态电池生产工艺的革新带来了设备价值量的显著提升。其单 GWh设备投资额约为5亿元,远高于传统锂电池的1.5-1.8亿元/GWh。价值量的翻倍增长直接放大了设备厂商的营收天花板。
最后则是企业盈利能⼒的改善,如设备龙头先导智能2025年Q2归母净利润同比激增456.29%;材料龙头璞泰来Q2 归母净利润亦实现37.44%的同比增长,拐点特征明确。
汤戈称,我们认为,固态电池领域的业绩拐点的确立已由多维度量化数据及商业化案例所验证,标志着板块已从主题炒作转向价值兑现,同时得益于清晰的产业化节奏与强有力的政策支持,固态电池板块的业绩增长具备长期可持续性,或成为市场主线行情之一。
