同意上市！霍莱沃、新点软件、纳微科技科创板IPO首发过会

　　12月4日，资本邦获悉，上海证券交易所科创板股票上市委员会2020年第113、114次审议会议于2020年12月3日召开，上海霍莱沃电子系统技术股份有限公司(以下简称：霍莱沃)、国泰新点软件股份有限公司(以下简称：新点软件)、苏州纳微科技股份有限公司(以下简称：纳微科技)的发行上市申请均获通过。

　　图片来源：上交所网站

　　霍莱沃：说明公司竞争优势、发展战略

　　霍莱沃依托自主研发的电磁场仿真分析与相控阵校准测试核心算法，围绕相控阵的设计、研发、生产和应用阶段，提供相应软件、系统和相关产品。现阶段公司主要客户为军工集团的下属单位，产品主要应用于国防科技工业中的相控阵领域。

　　2017年至2020年上半年，霍莱沃分别实现营业收入9,787.92万元、1.55亿元、1.69亿元、6,316.57万元;同期对应的净利润分别为1,721.27万元、2,982.08万元、3,457.02万元、650.14万元。

　　图片来源：霍莱沃招股书

　　截至招股说明书签署日，霍莱沃的控股股东、实际控制人为周建华，其直接持有公司36.76%的股份，通过莱珍投资控制公司10.09%股份，通过莱磁投资控制公司2.88%的股份，合计控制公司49.73%的股份。周建华女儿周菡清直接持有公司4.32%的股份，为周建华的一致行动人。

　　图片来源：霍莱沃招股书

　　此次申报科创板IPO，霍莱沃竞争优势、未来发展战略等问题遭科创板上市委问询。

　　科创板上市委要求霍莱沃代表说明公司主营业务相控阵校准测试系统、相控阵相关产品的市场空间、市场竞争情况及公司的竞争优势、未来发展战略。

　　新点软件：说明公司核心竞争力的具体体现

　　新点软件属于软件和信息技术服务业，专注于为智慧城市中的智慧招采、智慧政务及数字建设三个细分领域提供以软件为核心的智慧化整体解决方案。公司通过将AI和大数据等新兴信息技术与相关行业信息化需求深度融合，提升软件平台智慧化程度。

　　2017至2020年一季度，新点软件实现营业收入8.47亿元、11.88亿元、15.27亿元、1.60亿元;归属于母公司所有者的净利润1.46亿元、2.16亿元、2.63亿元、-2224.72万元。

　　图片来源：新点软件招股书

　　报告期内，新点软件不存在控股股东。公司不存在虽不是新点软件的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人。因此，公司不存在实际控制人。

　　图片来源：新点软件招股书

　　此次申报科创板IPO，新点软件核心竞争力、内部控制制度等方面遭科创板上市委问询。

　　报告期内，新点软件员工人数由2017年末的3,630人增加到2020年3月末的5,052人，其中，销售人员增长到589人，实施人员增长到2,058人。科创板上市委要求新点软件代表结合2020年3月末销售人员和实施人员增长速度加快这一情况，进一步说明公司核心竞争力的具体体现;要求公司说明区分生产成本与研发费用相关的内部控制制度及其有效执行情况。

　　纳微科技：解除代持是否影响控制权稳定?

　　纳微科技是一家专门从事高性能纳米微球材料研发、规模化生产、销售及应用服务，为生物医药、平板显示、分析检测及体外诊断等领域客户提供核心微球材料及相关技术解决方案的高新技术企业。

　　财务数据显示，公司2017年至2020年第一季度营收分别为5,713.54万元、8,239.58万元、1.30亿元、2,545.87万元;同期对应的净利润分别为1,215.11万元、1,378.24万元、2,140.86万元、327.59万元。

　　图片来源：纳微科技招股书

　　截至招股说明书签署之日，深圳纳微直接持有公司7,809.70万股股份，占公司总股本的21.93%，为公司的控股股东。

　　公司实际控制人为江必旺和陈荣姬，江必旺和陈荣姬系夫妻关系。江必旺系公司董事长、总经理，直接持有公司18.15%的股份，并通过深圳纳微、苏州纳研和苏州纳卓间接控制公司33.93%的股份;陈荣姬系公司副总经理，通过苏州纳研间接持有公司0.9603%股份并通过苏州纳合间接持有公司2.65%股份(该部分股份为江必旺对陈荣华进行权益补偿之股份，并已在江苏省苏州市中新公证处进行提存公证)。因此，江必旺和陈荣姬合计控制公司52.08%股份(未计入苏州纳合所持股份)。

　　图片来源：纳微科技招股书

　　此次申报科创板IPO，纳微科技制造费用的分摊方法、控制权等问题遭科创板上市委问询。

　　根据申请文件，纳微科技2017至2019年产量持续超过销量，固定资产折旧额持续增长，期末存货余额增长较快。科创板上市委要求纳微科技代表说明制造费用的分摊方法;说明是否存在通过扩大产量降低单位产品成本进而影响单价及毛利率的情况。

　　纳微科技实际控制人BIWANG JACK JIANG(江必旺)历史上代自然人陈荣华等6名自然人持有股份，江必旺实际持股比例为13.4701%。2015年至2017年，除陈荣华以外的5名自然人股东与江必旺解除代持。科创板上市委要求纳微科技代表说明江必旺作为唯一的外国投资持股比例不足25%，是否导致纳微有限不符合中外合资企业的要求，是否存在被追究虚假设立、欠税或其他法律责任的风险;说明解除代持是否已履行中、美两国有关税务法律规定的必要程序，江必旺是否存在被追缴欠税或其他法律风险，是否会影响纳微科技控制权的稳定。